Elo busca valuation de US$ 3 bilhões e ainda mira IPO nos EUA em 2026

A bandeira de Bradesco, Banco do Brasil e Caixa quer levantar US$ 500 milhões, mas a oferta pode ficar para 2027.

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A Elo ainda avalia abrir capital nos Estados Unidos neste ano, com a expectativa de fazer a oferta em dezembro, segundo o Exame Insight nesta quarta-feira (7). A bandeira brasileira de cartões trabalha com uma avaliação de US$ 3 bilhões e pretende levantar US$ 500 milhões. Bradesco, UBS BB e Bank of America lideram a preparação, com participação da Caixa, que também é acionista. Em nota, a Elo disse que não comenta rumores de mercado.

O cronograma perdeu força ao longo do ano. A Elo chegou a mirar setembro, e a maior seletividade dos investidores aumentou a chance de adiamento para 2027. O impasse é o tamanho da oferta: investidores querem uma operação maior, com mais liquidez, e a companhia resiste a diluir mais os acionistas.

A Elo discute o IPO desde 2021, quando queria levantar US$ 1 bilhão com avaliação de US$ 4 bilhões. A oferta de agora é metade daquela, e o valuation fica 25% abaixo. Criada em 2011 por Bradesco, Banco do Brasil e Caixa, a Elo concorre com Visa e Mastercard, tem 34 milhões de cartões ativos e movimentou R$ 310,9 bilhões em transações em 2025.

“A empresa esclarece que, no curso normal de seus negócios e em linha com sua estratégia de crescimento e otimização da sua estrutura de capital, continuamente avalia alternativas estratégicas e oportunidades nos mercados de capitais.”

Elo, em nota

Por que importa. Uma bandeira de cartão brasileira busca valer US$ 3 bilhões na bolsa americana. Mas o mercado está mais seletivo: o valor é 25% menor que o almejado em 2021, e investidor quer oferta grande e líquida.

Fonte: Exame. Texto reescrito pela Redação Mundo das Fintechs.