Cerc leva ao Banco Central proposta para usar o Pix como garantia de crédito, com potencial acima de R$ 15 trilhões

Registradoras querem que empresas possam dar recebimentos futuros via Pix como garantia de empréstimos, com o mesmo controle de registro que já existe para cartões, duplicatas e boleto dinâmico

Fernando Fontes, presidente e cofundador da Cerc (Foto: Divulgação/Cerc)

As registradoras Cerc e Núclea apresentaram ao Banco Central uma proposta para que empresas possam usar o Pix como garantia de crédito, oferecendo seus recebimentos futuros pelo meio de pagamento instantâneo como garantia de empréstimos, como mostrou o Valor Econômico nesta terça-feira (10). Na proposta, as duas companhias estimam que o universo de garantias disponíveis para pessoas jurídicas possa passar de R$ 15 trilhões. O número mede o potencial dos fluxos, não uma previsão de crédito concedido.

Segundo o Valor, as duas registradoras trabalhavam em propostas separadas e decidiram juntar as equipes depois de ver que os projetos eram parecidos. O modelo foi levado à equipe técnica do BC, de acordo com Fernando Fontes, presidente e cofundador da Cerc. A ideia é dar um desenho operacional ao uso do Pix como garantia, funcionalidade que já estava na agenda de evolução do Pix.

O pedido vem do próprio mercado. Com o avanço do Pix no comércio, credores passaram a se preocupar com a migração das vendas do cartão para o pagamento instantâneo, o que pode tirar fluxo de empréstimos que foram estruturados com base em recebíveis de cartão. “Faço um capital de giro para o lojista e, eventualmente, a venda dele começa toda a escoar para o Pix e eu não tenho mais fluxo nessa operação”, disse Fontes ao Valor, em reportagem publicada nesta terça-feira (10). A proposta também mira quem tem receita recorrente, mas não tem bens para dar em garantia, como profissionais liberais e quem recebe aluguéis.

Para não atrasar o pagamento instantâneo, o desenho propõe contratos que vinculam “dias de fluxo Pix” ao financiamento: o que entrar nos dias comprometidos vai para o credor, e os dias seguintes podem ser negociados com outros financiadores. A plataforma compartilhada das registradoras seria conectada ao Dict, a base de chaves Pix do BC, para direcionar cada pagamento a quem tem a garantia registrada, no mesmo modelo já usado no boleto dinâmico. O documento sugere um acordo de cooperação técnica entre a associação das infraestruturas de mercado e o BC, com o investimento de adaptação bancado pela iniciativa privada.

“R$ 15 tri”

universo de garantias para pessoas jurídicas estimado pelas registradoras na proposta ao BC

A Núclea, que processou 40,6 bilhões de operações em 2025, diz que está colocando sua experiência em cartões, duplicatas e boleto dinâmico a serviço da solução. “Estamos dialogando com bancos e diferentes agentes do setor para aprimorar a proposta, com a expectativa de consolidar as contribuições até o final de novembro e apresentar os avanços ao Banco Central”, afirmou Irene Romão, superintendente de Negócios da Núclea, em declaração publicada pelo Brasil Inovador nesta terça-feira (10). A palavra final é do Banco Central, que é quem define as regras do Pix.

Por que importa. Toda empresa que vende por Pix passa a ter um fluxo que pode virar garantia, e é aí que mora o negócio: fintechs de crédito, plataformas de antecipação e FIDCs que souberem medir esse fluxo e registrar a garantia poderão emprestar capital de giro a lojistas e profissionais liberais que hoje ficam de fora por não ter imóvel ou cartão para oferecer.

Fonte: Valor Econômico. Texto reescrito pela Redação Mundo das Fintechs.