Hotmart troca administradora e gestora do FIDC de R$ 1,54 bilhão que antecipa vendas de criadores

HotFund, o FIDC da Hotmart, passou da Genial para a QI Tech em outubro e comprou R$ 215,4 milhões em recebíveis só naquele mês, sem créditos vencidos no informe

João Pedro Resende, CEO e cofundador da Hotmart. Foto: Divulgação/Hotmart

O FIDC da Hotmart que antecipa as vendas parceladas dos criadores de conteúdo mudou de mãos na prestação de serviços. Desde o fechamento de 23 de outubro, a administração fiduciária, a custódia, a escrituração e a controladoria do HotFund estão com a QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, e a gestão está com a QI Gestão de Recursos, empresas da QI Tech. Antes, os serviços eram da Genial Investimentos e da Genial Gestão. A troca foi aprovada em assembleia de 20 de outubro, com a presença de todos os cotistas, segundo reportagem exclusiva do Startups, que cruzou documentos públicos do fundo na CVM.

O HotFund começou a operar em junho de 2021 e tinha patrimônio líquido de R$ 1,54 bilhão em outubro de 2026. Só naquele mês, o fundo comprou R$ 215,4 milhões em recebíveis, o equivalente a 6,13 milhões de direitos creditórios. O informe mensal não registra créditos vencidos nem inadimplentes. Procurada pelo Startups, a Hotmart não quis comentar.

O mecanismo é simples para o criador: quando um comprador parcela um curso, o produtor cede ao fundo as parcelas que receberia nos meses seguintes e recebe o dinheiro antes, o que permite financiar um novo lançamento sem esperar o fim do parcelamento. A Hotmart representa o criador na cessão e faz o repasse dos recursos. O fundo compra recebíveis de cartão, em que a Hotmart atua como subcredenciadora, e recebíveis a prazo, em que ela é agente de recebimento.

O dinheiro do fundo vem de duas séries de cotas seniores, de R$ 300 milhões e R$ 100 milhões, com remuneração de DI mais 1,40% ao ano. A segunda série foi distribuída em oferta pública para investidores profissionais, intermediada pelo Itaú BBA. Em outubro, as cotas subordinadas somavam R$ 1,13 bilhão, ou 73,7% do patrimônio, e o informe apontava quatro cotistas. A revolvência prevista no regulamento permite usar o que a carteira recebe para comprar novos créditos, de modo que o mesmo capital atende vendas sucessivas da plataforma.

“Só em outubro, o HotFund adquiriu R$ 215,4 milhões em recebíveis, o equivalente a 6,13 milhões de direitos creditórios”

Startups, com base no informe mensal do fundo na CVM

O fundo se soma a outros produtos financeiros da Hotmart, como o Cartão Hotmart, pré-pago e sem anuidade, e o Parcelado Hotmart, que permite ao criador antecipar até 50% do valor líquido das vendas em até 30 dias. A política de pagamentos da empresa prevê ainda a antecipação por pagamento com sub-rogação pela LaunchPad Sociedade de Crédito e ressalta que a Hotmart não é instituição financeira nem faz operações de crédito diretamente.

Por que importa. O HotFund mostra como uma plataforma que não é banco pode financiar quem vende por ela: o FIDC compra as parcelas a receber, o criador ganha caixa para o próximo lançamento e a plataforma fica com uma fonte de receita e de fidelização. Para a QI Tech, que vende infraestrutura no modelo banking as a service, administrar e gerir um fundo desse porte reforça a disputa por um serviço que costumava ficar com corretoras e gestoras tradicionais. Quem monta marketplace, subcredenciadora ou plataforma de pagamentos pode replicar o desenho: recebível de cartão com fluxo previsível, cotas seniores para investidores profissionais e um prestador que cuida de administração, custódia e gestão.

Fonte: Startups. Texto reescrito pela Redação Mundo das Fintechs.