Swap ganha 1,1 milhão de clientes em um ano com banking as a service

Empresa de banking as a service chegou a 3,67 milhões de clientes no terceiro trimestre de 2026 nos registros do Banco Central, alta de 43,8%; boa parte usa a Swap por meio da marca de outras empresas

Doug Storf, cofundador e CEO da Swap. Foto: Divulgação

A Swap, empresa brasileira de infraestrutura financeira (banking as a service, ou BaaS) comandada pelo cofundador e CEO Doug Storf, ganhou 1,1 milhão de clientes em um ano e terminou o terceiro trimestre de 2026 com 3,67 milhões, alta de 43,8% sobre os 2,55 milhões do mesmo período de 2025, segundo levantamento do Mundo das Fintechs com dados do Banco Central.

Os números são os que o BC divulga junto com o ranking de reclamações do trimestre: o total de clientes (CPFs e CNPJs distintos) que cada instituição registra no Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro (CCS) e no sistema de informações de crédito (SCR). A Swap aparece no ranking como conglomerado de instituição de pagamento (SWAP IP). Como presta serviço de BaaS, a conta que ela registra pode estar por trás do aplicativo de outra empresa, que oferece o serviço financeiro com a própria marca.

Outras empresas de infraestrutura também ampliaram a base nos registros do BC. A Celcoin passou de 7,99 milhões para 11,13 milhões de clientes, alta de 39,4%, e a Dock também cresceu no período.

Em agosto, a Swap lançou um cartão pós-pago com limite garantido pelos recebíveis que o lojista ainda tem a receber das maquininhas. O produto é vendido por subadquirentes, softwares de gestão, ERPs e plataformas de ponto de venda, com a marca de cada parceiro, sobre a infraestrutura da Swap, como o Mundo das Fintechs mostrou em 4 de novembro.

“Se você tem uma empresa que se propõe a ser um banco, que vai atender 10 milhões de pessoas, provavelmente você vai buscar ter a sua própria licença. Esse não vai ser o caso da grande maioria das fintechs”

Doug Storf, CEO da Swap, ao Finsiders Brasil, em outubro

Em outubro, ao Finsiders Brasil, Storf comentou as novas exigências de capital e governança do BC e disse que a maioria das fintechs não vai buscar licença própria. “Se você tem uma empresa que se propõe a ser um banco, que vai atender 10 milhões de pessoas, provavelmente você vai buscar ter a sua própria licença. Esse não vai ser o caso da grande maioria das fintechs”, afirmou.

Por que importa. Se a previsão de Storf se confirmar, com as exigências novas do BC boa parte das marcas que quer vender conta, cartão e pagamento vai alugar a infraestrutura em vez de montar a própria. Cada cliente novo de varejista, ERP ou app que usa BaaS vira receita recorrente para o provedor da tecnologia. Para quem quer empreender, há dinheiro dos dois lados: na infraestrutura e em quem tem a base de clientes e só precisa plugar o serviço.

Fonte: Banco Central (ranking de reclamações, 3º trimestre de 2025 e de 2026). Texto reescrito pela Redação Mundo das Fintechs.