Crescera e Heartman House planejam fundo de até R$ 500 milhões para comprar empresas sem sucessão

Joint venture entre a gestora e a consultoria mira companhias do middle market com Ebitda de R$ 30 milhões a R$ 50 milhões por ano

Daniel Borghi, CEO da Crescera Capital. Foto: Divulgação/LAVCA

A gestora Crescera Capital e a consultoria de gestão Heartman House montaram uma joint venture para comprar empresas sem sucessão, com um primeiro fundo que planeja captar de R$ 100 milhões a R$ 500 milhões, segundo o Brazil Journal em 13 de novembro. O alvo são companhias do middle market cujos donos querem sair do dia a dia do negócio e não têm a quem passá-lo.

A Crescera, que tem cerca de R$ 4 bilhões em fundos de private equity e venture capital e já investiu em Afya, Anima e Forno de Minas, vai selecionar as empresas. A tese mira negócios geradores de caixa, pouco endividados e com Ebitda anual entre R$ 30 milhões e R$ 50 milhões, nos setores de saúde, educação, consumo, varejo, tecnologia e serviços B2B. O primeiro veículo é um deal fund, para investir em uma única companhia, e o último fundo de private equity da Crescera pode ancorar a operação, segundo a reportagem.

A Heartman House assume a gestão das empresas compradas, com equipe própria ou executivos contratados no mercado. Os donos poderão sair de vez, ficar como consultores ou no conselho, ou manter uma participação minoritária. “A sucessão é um dos momentos mais críticos das empresas, e pode ter um impacto maior que os ciclos econômicos”, disse Vinicius Garcia, um dos sócios da Heartman House, ao Brazil Journal, em reportagem publicada em 13 de novembro.

A transferência de patrimônio entre gerações também pesou na decisão: estimativas citadas pelo Brazil Journal indicam cerca de US$ 90 trilhões acumulados por baby boomers e Geração X que devem virar herança nos próximos 20 a 30 anos, com o Brasil entre os países no topo da lista. “Como investidores, tivemos contato com empresas bacanas, mas que precisavam dessa parte executiva além de capital, e tivemos de deixar a oportunidade passar por não ter essa expertise. Agora temos”, disse Daniel Borghi, CEO da Crescera, ao Brazil Journal, na mesma reportagem de 13 de novembro.

“Queremos oferecer uma alternativa aos empresários que não tenham para quem passar o bastão”

Vinicius Garcia, sócio da Heartman House, ao Brazil Journal, em reportagem publicada em 13/11

Por que importa. Por que importa: a sucessão nas empresas médias pede gestão além de dinheiro, e a própria Crescera admite ter deixado negócios passarem por falta dessa parte executiva. Para fintechs de crédito, M&A e gestão de patrimônio, cada troca de controle pode abrir espaço para financiar a compra, estruturar a dívida e cuidar do dinheiro que muda de mãos.

Fonte: Brazil Journal. Texto reescrito pela Redação Mundo das Fintechs.